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Time-Weighted Return(TWR)과 Money-Weighted Return(MWR)의 이해투자 성과를 측정할 때 사용되는 다양한 지표 중 Time-Weighted Return(TWR)과 Money-Weighted Return(MWR)은 자주 비교되는 두 가지 방법입니다. 이 두 지표는 각각 현금 흐름의 처리 방식에서 차이를 보이며, 포트폴리오 매니저와 투자자에게 서로 다른 정보를 제공합니다. 본문에서는 이 두 수익률 지표의 개념과 계산법, 그리고 어떤 상황에서 각각이 유리한지 알아볼 것입니다.Time-Weighted Return (TWR)이란?Time-Weighted Return(TWR)은 투자 성과를 측정하는 방법 중 하나로, 현금 흐름(예: 자금 유입과 유출)의 영향을 제거한 상태에서 포..

또한 일반 민영보험과 달리 국가기관이 취급하는 국영보험인 우체국보험도 있다. 국가나 지방자치단체 또는 공법인이 경영하는 공영보험에는 국민연금, 건강보험, 산업재해보상보험, 공무원연금, 사립학교교원연금 등도 포함되나 이들은 특정 회원을 상대로 보험기능을 제공한다는 측면에서 불특정 다수를 상대로 하는 우체국보험과 차이가 있따. 그 밖에 공제기관도 보험기능을 제공하고 있다. 보험은 우리 생활에서 불가피한 위험과 불확실성을 관리하는 중요한 수단입니다. 특히, 민간보험과 국영보험은 보험 시장의 두 주요 축을 이루며, 각각의 특징과 장단점이 있습니다. 민간보험은 다양한 보험 상품과 경쟁을 통한 서비스 개선이 장점이라면, 국영보험은 안정성과 접근 용이성에서 강점을 가집니다. 본 글에서는 민간보험과 국영보험의 종류를 ..

최근 5대 은행이 판매한 홍콩H지수 주가지수연동형 상품 중 하나인 ELS 의 손실액이 2300억 원이라고 합니다. 홍콩 ELS 에 투자한 많은 사람들이 예금 상품과 혼동하여 투자했다가 큰 손실을 얻어 불완전판매 이슈 등 사회적으로 큰 문제가 되고 있는 상황입니다. 아마 ELS 상품에 대한 손실은 더 커질 것으로 전망되고 있는 상황입니다. ELS 는 심지어 증권형 상품이라 예금자 보호가 되지 않는 등 사회적으로는 더 큰 이슈가 될 수 밖에 없을 것 같습니다.투자자들 사이에서 인기를 끌고 있는 주가지수연동형 금융상품인 ELD, ELS, ELF는 다양한 수익 기회를 제공하지만, 이와 동시에 예금자 보호의 적용 여부에 대한 이해가 필요합니다. 이 글에서는 이러한 상품들의 기본적인 특성에 대한 차이를 알아보고 예..

자산유동화증권(ABS)은 금융시장에서 자산의 유동화를 통해 현금흐름을 창출하는 중요한 도구입니다. 이 글에서는 자산유동화의 개념에 대해 알아보고, 자산유동화증권의 현금수취방식에 따라 분류되는 지분이전증권과 원리금이체채권의 차이점을 알아보겠습니다.자산유동화란?자산유동화는 기업이나 금융기관이 보유한 자산을 표준화하고, 특정 조건별로 묶어 유동화를 전문적으로 하는 회사에 양도하고, 이후 이러한 자산을 기초로 하여 증권을 발행하는 과정이라고 말할 수 있습니다.결국 이렇게 자산유동화를 하는 이유는, 자산을 현금으로 전환하기 위해서 입니다. 자산을 기초로 하여 증권을 발행하며, 기초자산의 현금흐름을 이용하여 증권을 상환하게 됩니다. 자산유동화 증권의 분류자산유동화증권은 자산을 통해 현금을 받게 되는데, 이 현금을 ..

노후 대비는 누구에게나 중요한 과제입니다. 안정적인 노후 생활을 위해서는 사전에 철저한 준비가 필요한데, 우리나라의 3대 연금 제도인 국민연금, 퇴직연금, 개인연금은 이러한 준비에 큰 역할을 합니다. 이 글에서는 각 연금 제도의 특징을 비교 분석하여, 여러분께 가장 적합한 노후 대비 방법을 찾을 수 있는 인사이트를 제공하고자 합니다. 국민연금부터 시작하여, 퇴직연금, 그리고 개인연금까지, 각 연금 제도의 장단점을 상세히 살펴보겠습니다.국민연금 제도 소개 국민연금은 우리나라 노후보장체계의 기본이 되는 제도입니다. 1988년 도입된 이후, 국민연금은 18세 이상 60세 미만의 근로자와 자영업자를 포함한 모든 경제활동인구에게 의무적으로 적용됩니다. 직장인이라면 여러분들의 월급에서 많이 공제되는 4대보험 중 하..

투자 관련된 공부를 하다보면 종종 '투자매매업'과 '투자중개업'이라는 두 가지 용어를 접합니다. 이 두 업무는 금융 투자의 중요한 두 축을 이루지만, 많은 사람들이 이 두가지의 정확한 차이를 이해하지 못하는 경우가 있는데요. 이번 포스팅에서는 투자매매업과 투자중개업의 각각의 특징과 차이점에 대해 살펴보겠습니다.1. 투자매매업의 정의와 특징투자매매업은 주식, 채권, 파생상품 등 다양한 금융상품의 매매를 직접적으로 수행하는 업종을 말합니다. 가장 중요한 특징은 자기자본을 활용하여 직접적인 시장 참여를 한다는 점입니다. 즉, 투자매매업을 영위하는 기관은 자신의 계산으로 금융상품을 매수 혹은 매도하며, 이로 인한 리스크와 수익은 전적으로 기관이 부담하게 됩니다.투자매매업은 금융시장에서 중요한 역할을 담당하는데요..

퇴직연금은 근로자의 안정적인 노후 생활을 위해 필수적인 제도입니다. 다양한 종류의 퇴직연금제도가 존재하며, 각각은 고유의 특성과 장단점을 가지고 있습니다. 이 글에서는 확정급여형, 확정기여형, 혼합형, 연합형, 그리고 개인형 퇴직연금제도(IRP)를 포함한 다양한 퇴직연금제도에 대해 자세히 알아보고, 각 제도의 장단점을 비교하여 근로자와 사업주가 자신의 상황에 가장 적합한 선택을 할 수 있도록 돕고자 합니다.확정급여형 제도(DB)확정급여형 퇴직연금제도(DB)는 근로자의 근속 기간과 급여 수준을 기준으로 퇴직 시 받을 수 있는 금액이 미리 정해져 있는 제도입니다. 이 제도의 가장 큰 특징은 퇴직금 지급의 책임과 운용 부담이 전적으로 기업에 있다는 점입니다. 즉, 근로자는 퇴직 후 일정한 금액을 확정적으로 받..

주식 초보를 위한 주식 거래하는 방법에 대해 알아보겠습니다.​많은 사람들이 직장을 다니면서, 옆에 직장 동료나 친구들이 주식을 하면서 따라서 주식을 하게 되는데요.이 글을 끝까지 읽는다면 여러분은 주식을 거래하는 방법에 대해 완벽하게 알게 될 것입니다.   주식을 하기 위해서는 증권사를 먼저 선택하고, 증권사에서 계좌를 개설하고, 실제 어떤 주식을 살 지 결정하여, 주식을 매수 하면 됩니다. 정말 간단하죠?바로 알아봅시다.  1.증권사 선택하기여러분 은행 계좌 없으신 분은 없을 것입니다. 은행 계좌가 없으면 기본적으로 증권 계좌를 만들기 전에 은행 계좌를 먼저 만드셔야 합니다.은행 계좌가 있으시다면, 주식 거래를 위해서 증권계좌를 만드셔야 합니다.최근 들어서 대부분 증권사에서 비대면 거래를 지원하고 있으..

이번 포스팅에서는 퇴직연금의 확정급여형과 확정기여형을 비교하는 것을 알아보겠습니다.  확정급여형 vs 확정기여형확정급여형은 근로자가 수령할 퇴직금 수준이 사전에 확정되어 있는 것을 뜻하며, 확정기여형은 기업이 부담할 부담금 수준이 사전에 확정되어 있는 것을 뜻합니다. 구분확정급여형확정기여형사용자부담금퇴직금 추계액 or 연금계리방식에 따라 산출된 금액으로 100% 사외 적립연간 임금총액의 1/12 이상 당해연도 전액 사외 적립적립금 운용주체사용자(운용손익은 기업에 귀속됨)사용자(운용손익은 근로자에 귀속됨)추가 납입 여부개인형 IRP 로 연간 1,800만원 한도로 가능개인형 IRP 로 연간 1,800만원 한도로 가능퇴직급여 수준근속연수 * 30일분 평균임금근로자별로 운용 실적에 따라 달라짐담보대출 및 중도인..

이번 포스팅에서는 퇴직연금 운용상품 중에 확정급여형 적립금 운용방식에 대해 알아보겠습니다.  확정급여형 적립금 운용확정급여형 적립금의 경우 원리금 비보장자산에 전체 적립금 70% 까지 투자가 가능합니다. 원리금 비보장자산에 100% 투자가 가능한 경우도 있긴 합니다. 만약 증권에 대한 분산 투자 등으로 투자위험을 낮춘 운용방법일 경우는 가능합니다. 예를 들면 MMF 나, 채권형펀드 및 채권혼합형 펀드 등에 가입한다고 하면 100% 까지 가능합니다. 확정급여형의 경우 연금부채 이상의 운용수익률이 필요하기 때문에 운용전략을 잘 수립해야 합니다. 특히 확정급여형의 경우 연금부채와 연금자산이 연계된 통합적 자산부채관리(ALM)로 적립비율을 안정적으로 관리하고 부담금 변동을 최소화하는 전략적 자산 배분이 중요합..