개인의 경우는 MMDA 가 생소할 수 있습니다. 하지만 법인을 운영하시는 분들이라면 보통예금보다는 MMDA(Money Market Deposit Account) 에 가입한 경우가 많았을 것입니다. 저금리 시대에는 MMDA 를 많이 사용했기 때문입니다.
최근에는 금리가 많이 높아지면서, MMDA 보다는 정기예금 쪽으로 법인의 운영자금을 돌리는 경우가 많아졌습니다. 그래도 여전히 MMDA 는 법인의 운영자금을 관리하는 용도로 많이 쓰이고 있는만큼, MMDA의 개념과 특징 및 보통예금과 어떤 차이점이 있는지 알아보도록 하겠습니다.
MMDA (Money Market Deposit Account)
MMDA는 시장금리부 수시입출금식 예금으로 1997년 7월 4단계 금리자유화 때 저축예금의 금리가 자유화되면서 도입되었습니다. 보통예금과 유사하지만, 보통예금보다는 통상적으로 더 높은 이자율을 제공합니다. 이 계좌 유형은 주로 MMF에 투자되며, 이로 인해 더 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.
MMF란
MMF 는 영어로 Money Market Fund 의 줄인말로, 여러 사람의 자금을 모아(Fund) 단기적인 부채 상품(Money Market)에 투자하는 것을 뜻합니다. 단기적인 부채 상품으로는 국공채나 금리가 높은 1년 미만의 우량한 기업어음(CP), CD 에 투자하며, 이 펀드는 최대한 절대 잃지 않는 투자를 하기 위한 펀드입니다.
MMF 에 투자되기 때문에, MMDA 는 일반 보통예금보다는 높은 이자율을 제공합니다. 또한 수시입출금식 예금이기 때문에 보통예금과 동일하게 높은 유동성을 제공한다는 점도 큰 장점입니다.
특징
목돈을 1개월 이내의 초단기로 운용할 때 유리하며, 공과금, 신용카드 대금 등의 자동이체용 결제통장으로도 활용이 가능합니다.
예치금액에 따라 금리가 차등 적용되는 것도 MMDA 의 하나의 특징입니다. 사실상 일정 금액 미만의 소액 예금은 RP, CD 등 다른 단기 시장성 상품에 비해서는 수익률이 낮은 수준이라 메리트가 전혀 없습니다.
그렇기 때문에 개인의 경우 MMDA 보다는 일반적인 보통예금을 선호할 수밖에 없는 것입니다. 하지만 법인의 경우 특히 일부 상장사의 경우 최소 몇백억에서 몇천억 정도의 현금성 자산을 운용해야 하는데, 이럴 때는 보통예금보다 MMDA 가 높은 금리를 제공하며 유동성도 높기 때문에, 주로 법인에서는 보통예금보다 MMDA를 선호하게 된 것입니다.
하지만 최근 들어 금리가 상승하면서 정기예금이 더욱 더 높은 금리를 제공함에 따라, MMDA 에서 3개월 정기예금 등 단기 정기 예금 상품으로 넘어가는 추세입니다.
보통예금 (일반 저축 계좌)
보통예금은 일반 개인 금융 소비자라면 모르는 사람이 없을 것입니다. 가입대상, 예치금액, 예치기간, 입출금 횟수 등 아무런 제한 없이 자유롭게 거래할 수 있는 예금이 바로 보통예금입니다.
은행의 보통예금에 대해 더 자세히 알아보시려면 다음 글을 읽어보시길 추천합니다.
왜 법인은 MMDA를 선호하고, 개인은 보통예금을 이용하나?
1) 법인의 MMDA 이용
- 높은 자본 효율성: 법인은 큰 금액의 자본을 운용하며, 이 때 MMDA의 높은 이자율은 보통예금보다 훨씬 더 매력적일 수밖에 없습니다.
- 유동성과 수익성의 균형: 법인은 자금의 유동성을 유지하면서도 수익성을 추구해야 하는데, MMDA는 이 두 요소를 적절히 균형 잡아 줍니다.
- 거래 제한의 유연성: 법인은 일상적인 거래에 보통예금을 사용하고, 큰 금액의 자금은 MMDA에 보관하여 효율적인 자금 관리를 할 수 있습니다.
2) 개인의 보통예금 이용
- 낮은 유지 비용과 접근성: 일반적인 개인 사용자는 빈번한 거래와 낮은 유지 비용, 그리고 쉬운 접근성을 선호합니다.
- 소액 저축에 적합: 보통예금은 소액의 저축과 일상적인 거래에 적합합니다.
- 복잡성 감소: MMDA는 일반적으로 보통예금보다 관리가 복잡할 수 있습니다. 개인 사용자는 보다 간단하고 이해하기 쉬운 금융 솔루션을 선호합니다.
마치며
MMDA와 보통예금 간의 선택은 사용자의 자금 규모, 필요한 유동성, 이자율에 대한 기대, 일상적인 거래의 빈도와 편의성에 따라 조금 다를 수 있습니다.
법인의 자본 규모처럼 많은 자본을 가진 개인이라면 MMDA 역시 하나의 선택지 일 수 있습니다. 하지만 대체로 법인은 자본의 효율성과 유동성을 모두 고려해야 하기 때문에 MMDA를 선호하는 반면, 개인 사용자는 일상 거래의 편리성과 낮은 유지 비용을 중시하기 때문에 보통예금을 사용하는 것입니다.